La “due diligence” es un proceso de investigación y análisis que se debe realizar antes del ejecutar el traspaso de un negocio bien sea por adquisición, fusión por absorción o intercambio accionarial con otra entidad, con el objetivo de obtener información suficiente para:
- Valorar la oportunidad de la inversión
- Identificar y evaluar sus riesgos potenciales
- Determinar el precio adecuado del traspaso.
¿Para qué sirve? La revisión legal e integral de empresas es una práctica recomendable en los casos de operaciones de adquisición de la totalidad, o de parte, del capital social de una sociedad por otra interesada en su compra. Esta especie de auditoria le permitirá saber de antemano qué es lo que compra y cuánto vale realmente, es decir:
- Conocer cuál es el precio de las acciones o participaciones de la sociedad que pretende adquirir.
- Detectar con antelación posibles riesgos fiscales, financieros, laborales, etc.
- Valorar y comprobar si la operación de compra es realmente interesante.
- Evaluar la veracidad y el grado de fiabilidad de las garantías y manifestaciones otorgadas.
- Determinar la procedencia de correcciones en el precio convenido o la ejecución de las cláusulas de resolución del negocio.
Se trata de reducir el riesgo de la transmisión aportándole al comprador:
- Una opinión independiente y detallada del negocio y, en su caso,
- La existencia de posibles deudas o contingencias en las áreas de estudio o revisión.
La “due diligence” suele ser encargada, por regla general, a firmas de auditoría o asesoría. Tras la recopilación de la información y su oportuno análisis, dichos profesionales redactan un informe en el que se describe el objeto, la metodología y el alcance del trabajo efectuado y se realiza un análisis de los aspectos fiscales, laborales y legales de la actividad de la sociedad a transmitir. Como otros objetivos de la auditoría de compra o “due diligence” podríamos indicar los siguientes:
- Desarrollar una estrategia apropiada para la post-venta.
- Identificar sinergias que puedan ser explotadas.
- Cuantificar posibles pasivos ocultos respecto a las garantías aportadas.
- Determinar probables contingencias medioambientales y laborales del negocio.
